INFORMATIVOSTELECINCO.COM / AGENCIAS
2 de abril de 2007

La empresa alemana E.On ha llegado a un acuerdo eléctrica italiana Enel y la constructora española Acciona que desembocará en la retirada de su opa sobre Endesa, según han comunicado fuentes conocedoras de la operación. Todo esto ocurre justo en el día en el que el que el presidente de la CNMV ha anunciado su dimisión por quedarse solo en su oposición a la opa de Enel y Acciona. Los inversores españoles tenían hasta este martes para aceptar la opa de E.On.

El acuerdo se produce un día antes de que concluya el plazo de aceptación de la opa de E.On, que se presentó hace más de trece meses.

E.On ha pactado renunciar a la opa a cambio de activos que se comprarán a precio de mercado en virtud al acuerdo alcanzado entre la alemana, Acciona y Enel.


Las explicaciones de E.On

E.On explicó en una nota de prensa que ha llegado a un acuerdo con los dos principales accionistas de Endesa, la eléctrica italiana Enel y el grupo constructor Acciona, para evitar una "situación de bloqueo" con respecto a Endesa.

El acuerdo prevé que E.On no renunciará a la condición de hacerse con, al menos, un 50,01 % de los títulos, no presentará otra opa en los próximos cuatro años y conseguirá, a cambio, "un extenso paquete de participaciones con actividades en España, Italia, Francia, Polonia y Turquía" si Enel y Acciona se hacen con el control sobre Endesa.

E.On dijo que estas participaciones tienen un volumen de unos 10.000 millones de euros y precisó que "la suma exacta se determinará con cálculos basados en valores justos, usando métodos generalmente aceptados".

En España, E.On comprará a Enel el suministrador Viesgo, que tiene una capacidad actual de 2.400 megavatios y que aumentará su producción un 50 por ciento hasta 2010, según la firma alemana.

En Italia, E.On adquirirá Endesa Italia, con una capacidad de producción de unos 5.000 megavatios, con lo que también se convertirá en el cuarto productor y tendrá un tamaño similar al de sus actividades en el Norte de Europa, dijo el consorcio alemán.

En Francia, E.On será el tercer productor eléctrico nacional gracias a la compra de Endesa France/SNET, con una potencia de 2.500 megavatios.

El presidente de E.ON, Wulf Bernotat, afirmó que "la entrada de Acciona y Enel en Endesa ha hecho inalcanzable nuestro objetivo inicial de adquirir una mayoría de Endesa"


Guerra de ofertas

El pasado 26 de marzo, Acciona y Enel llegaron a un acuerdo para lanzar una opa sobre Endesa a un precio mínimo de 41 euros por título, un euro más de lo que ofrece E.On.

No obstante, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) acordó no autorizar ninguna opade cualquiera de las dos empresas antes de seis meses.


Batalla legal

En respuesta a la iniciativa de Acciona y Enel, E.On puso en marcha una ofensiva legal que la ha llevado a emprender acciones ante la CNMV, la Audiencia Nacional y un juzgado de Nueva York.

El pasado viernes, la Sala de lo Contencioso-Administrativo de la Audiencia Nacional rechazó la petición del grupo alemán de que se suspendiera de forma cautelarísima (sin oír a las partes) la decisión de la CNMV de no autorizar ninguna opa antes de seis meses.

E.ON había presentado un recurso en el que reclamaba que la suspensión fuera permanente.


Recursos contra E.On

Del mismo modo, pero en sentido contrario, Enel y Acciona han presentado sendos recursos ante la Audiencia Nacional en los que piden que se les permita lanzar su opa sobre Endesa sin esperar seis meses.


Un día agitado

La posible retirada de la opa de E.On sobre Endesa coincide también con la dimisión anunciada por el presidente de la CNMV, Manuel Conthe.
GVC